Концентрированная ликвидность: как работает решение проблем DeFi-пулов :: РБК Крипто

Даже если запуск произойдет в скором времени, часть пользователей по началу может с опаской отнестись к ликвидность в криптовалюте использованию исправленной версии. Это может мотивировать разработчиков увеличить вознаграждения в токене SUSHI для привлечения участников новых пулов. В действительности, это один большой пул ликвидности с кучей активов. За счёт этого снижается ценовое влияние при обмене больших объёмов активов, а также уменьшается проскальзывание.

Как добавить активы в пул ликвидности на бирже Uniswap?

Хотя это может быть обременительно, акцент на эффективности капитала представляет собой значительный прогресс в области DeFi, позиционируя его как вероятное будущее направление развития этой сферы. Соотношение активов в предоставленной паре будет меняться в зависимости от того, к какой границе диапазона ближе в текущий момент цена. Не в последнюю очередь на сохранение лидерства Uniswap повлияла неудача запуска третьей версии протокола у конкурента Sushi. Однако при поддержке большого количества сетей проект способен создать конкурентное преимущество в будущем.

Forward The Foundation: XT.COM отмечает 4-ю годовщину с момента основания

Термин «продукт» в CPMM означает, что постоянная величина, k, всегда равна произведению, или умножению, резервов x и y в пуле ликвидности. Помимо комиссий за своп, взимаемых на этапе 2, вы также можете столкнуться с проскальзыванием цен на этапах 1 и 3, что может еще больше увеличить ваши затраты. Поэтому желательно избегать частого изменения ценовых диапазонов. Поставщики услуг обычно оборачивают несколько примитивных протоколов для улучшения их использования. Проекты, такие как InstaDapp и DeFi Saver, позволяют пользователям использовать базовые протоколы, такие как Aave, с дополнительной автоматизацией и группировкой транзакций. Uniswap сменил лицензию на Business Source License 1.1.

Как часто следует корректировать ценовые диапазоны?

Более того, комиссии за обмены тоже начисляются в BNT, и они также сжигаются при выводе вознаграждения. Таким образом, Curve даёт гибкость в вопросе депозита ликвидности. Он позволяет распределять ваши средства по пулам без привязок к определенным парам, но теряя на проскальзывании. А проскальзывание необходимо для балансировки цены в пуле. В первых версиях Uniswap поставщики ликвидности получали взаимозаменяемые токены LP в обмен на вложенные активы. В Uniswap v3 поставщики при добавлении ликвидности получают NFT (ERC-721 токен).

Почему книга заказов и маркет-мейкеры неэффективны для Defi?

• Если оно не отображается, попробуй переключить сеть в Metamask на Ethereum mainnet.
• Из них для обмена используются только $0.5, а остальные $95.5 просто лежат, хотя ты мог вложить их куда-то ещё, чтобы заработать.
• Конкретные расчеты шагов бункера могут различаться в зависимости от платформы.
• Как же он стал тем мощным игроком, которым является сегодня?
• В статье расскажем, что изменилось в бирже и что нового ждет пользователей в ее последней версии.
• Это во многом зависит от вашей уверенности в текущих рыночных ценах, если вы верите, что цены скоро вернутся к предыдущим уровням.

В позициях с концентрированной ликвидностью, когда ваша позиция выходит за пределы диапазона, ваша ликвидность полностью выражена в одном активе. Например, в приведенном выше примере предыдущее соотношение TIA/ETH 50/50 полностью перешло в сторону ETH из-за относительного роста цен TIA по сравнению с ETH на момент написания. Управляющие активами — это протоколы, которые направляют капитал, внесенный пользователями, в различные базовые примитивные протоколы, такие как пулы AMM DEX или лендинги. Протоколы обычно предлагают пользователям некоторую форму увеличенной доходности, получаемой через стратегическое управление (Convex) или автономные стратегии фарминга (Yearn). В своей чистой форме, услуги ликвидности предлагают пользователям конвертацию капитала с одним набором свойств на капитал с другим набором свойств.

В чем основные преимущества Uniswap?

Маркет-тейкеры используют ликвидность обменника, чтобы легко и быстро обменивать активы. Рынок будет ликвидным при условии, что обмен токенов происходит максимально быстро. При любом обмене токенов продавец должен быть сопоставлен с покупателем или, наоборот, покупатель с продавцом. Если не окажется точки соприкосновения, то сделка будет невозможна. Как уже говорилось, ликвидные пулы имеют множество преимуществ,  среди которых обеспечение постоянной ликвидности при колеблющихся уровнях цен, автоматическое и быстрое обнаружение цен, AMM и т.

Что такое пул ликвидности и почему он существует?

В стандартном пуле ликвидность распределяется равномерно по всему диапазону цен от нуля до бесконечности. […] 1inch Earn позволяет поставщикам ликвидности концентрировать свои активы в меньших ценовых интервалах», — отметили разработчики. Эти LP-токены можно добавлять в специальные пулы для фарминга и использовать на других платформах, кроме Uniswap.

Завьялов Илья Николаевич про эволюция предоставления ликвидности в DeFi.

Строить маршруты обмена — не единственная задача контракта Router02. Он также предоставляет методы для собственного обмена токенов, расчёта некоторых значений при обмене, а также методы для добавления и удаления ликвидности. Первая версия протокола была опубликована Хайденом Адамсом в ноябре 2018 года в качестве доказательства концепции AMM. В его основе лежат простота использования, эффективное расходование газа, устойчивость к цензуре и безопасность. Проблемы с прозрачностью, безопасностью и высокой комиссией решают DEX на основе AMM.

Пулы ликвидности – что это и как они работают?

Новые стейблкоины или обычные токены имеют низкую ликвидность в традиционных ликвидных парах. Если возьмем 100 тыс., на PancakeSwap проскальзывание будет доходить до 414 USDC, а на Wombat Exchange составит 15,7 USDC. У них нет отдельных резервов для каждой торговой валютной пары. Они просто сохраняют резервы всей валюты и свободно производят обмен между любыми валютами. Wombat Exchange — это молодой и амбициозный AMM DEX протокол, запущенный в сети Binance Smart Chain. Он, как и Curve, специализируется на стабильных активах и объединяет в себе достоинства других протоколов.

В будущем держатели UNI, управляющих токенов Uniswap, смогут менять параметры лицензирования биржи путем голосования. Wombat Exchange перенял стратегию банков и реализовал общий пул ликвидности. Например, если вы вносите 100 ETH, а цена BNT — 2 ETH, то при внесении в пул 100 ETH протокол отчеканит 50 BNT. Можно предоставить только один из стейблкоинов в пул, при этом теряя небольшую часть ликвидности. Или же выбрать другие стратегии и предоставить активы в пул в равной пропорции. Когда Curve был запущен, он быстро рос, защищая слаборазвитый рынок стейблкоинов.

Curve Finance первым адаптировал AMM для работы со стабильными токенами под низкие комиссию и проскальзывание. Главная  цель Curve — упростить обмен активами близкими по стоимости. В v3 созданы индивидуальные кривые цен для каждого поставщика ликвидности. Те диапазоны, которые накладываются друг на друга, создают комбинированную ликвидность. LP получают комиссии пропорционально их вкладу в заданном диапазоне. По этой причине в паре типа DAI/USDC могло использоваться только 0.5% ликвидности от всего пула в диапазоне от $0.99 до $1.01.

Проблема в том, что большинство активов торгуются в определённых диапазонах. Больше всего это заметно в пулах со стейблкоинами, у которых диапазон очень узкий. Ликвидная пара — это хранилище двух токенов, или резервы токенов А и B.

Децентрализованные биржи среди которых UniSwap, Sushipswap, Curve, Balancer, используют концепцию объединения ликвидности для поддержки своего рынка. Участник Dex, желающий выступать в качестве поставщика ликвидности (LP), объединяет свои токены в пару для создания рынка. Они получают торговую комиссию в качестве вознаграждения за содействие транзакциям по обмену токенами, кредитованию, заимствованию и др. Эти вознаграждения пропорциональны их доле в общей предоставленной ликвидности. Также Uniswap автоматически будет использовать пулы ликвидности из второй версии протокола, если обнаружит лучшую цену для свопа. В марте 2020 года Uniswap представил вторую версию своей платформы и исправил некоторые из этих проблем.