Дополнительным негативом для рынка стало снижение котировок банков JPMorgan (-1,5%) и Goldman Sachs (-1,2%) не смотря на позитивные финансовые показатели. Инвесторы опасаются, что банковский сектор может пострадать, так как при повышении ставки ФРС, рост доходности облигаций вызовет снижение их цены. Акции авиапроизводителя Boeing подешевели на 4,2% из-за сообщения о небольших технических проблемах с самолетом 737 Dreamliner. По прогнозу агентства Refinitiv, совокупная прибыль компаний из списка S&P 500 увеличится во 2-м квартале 2021 года на 66% по сравнению с 2-м кварталом 2020 года.
Все новости »
В случае реализации альтернативного сценария — замедления процесса сворачивания монетарных стимулов — волатильность рынка акций и рисковых активов может также стать заметно высокой. Помимо заседаний ФРС, многое будет зависеть от заявлений представителей Комитета по операциям на открытом рынке и макростатистики. Специально для Investing.com Вчера вечером состоялось внеочередное выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Даже, вернее, не выступление, а интервью в рамках очередного заседания экономического клуба Вашингтона. Ввиду того, что сильные данные по рынку труда вышли несколько позже прошедшего заседания ФРС, было интересно послушать мнение регулятора о текущих событиях.Как ни странно, Пауэлл был в отличном расположении духа — он много улыбался, смеялся и даже шутил.
Обзор сегодняшнего рынка
Майское заседание ФРС, скорее всего, окончится очередным повышением ставки на 0,25%. Ранее рынок склонялся к сохранению ставки на уровне 5%.Что ж, с нетерпением ждём данных по инфляции на следующей неделе, ну а пока что рекомендую вам сохранять свой риск- и мани-менеджмент, и холодный рассудок. Больше интересной информации по рынку вы можете увидеть в моём телеграм-канале, проходите по ссылке в моём профиле. Если в речи усматривается намерение поднять процентные ставки Федеральной резервной системы или ужесточить денежно-кредитную политику страны в течение нескольких ближайших заседаний, это вызывает краткосрочную волатильность доллара в сторону роста котировок. Если же риторика главы ФРС осторожная или консервативная, это редко отражается на курсе национальной валюты. Руководитель национального регулятора владеет всем объемом информации относительно политики ФРС и предполагаемых мер ее смягчения или ужесточения.
Новости фондового рынка
Их снижение наблюдается уже 8-ю неделю подряд и является самым длительным с января 2018 года. Сегодня утром рост цен на нефть приостановился из-за сообщения о сокращении импорта нефти в Китай в 1-м полугодии 2021 года на 3%. Это первое полугодовое снижение нефтяных поставок с 2013 года.
Переводы между своими счетами
Главы ФРС Jerome Powell может прокомментировать мощный рост инфляции в США в июне до 5,4% в годовом выражении. Она достигла максимума с августа 2008 года, когда был очередной мировой экономический кризис. Напомним, что в то время ставка ФРС составляла 2%, а сейчас она равна 0,25%. Это поддержит курс доллара, но может оказать негативное влияние на котировки фондовых индексов, драгоценных металлов и commodities. Investing.com — ФРС США наметила довести инфляцию в стране в этом году до целевого показателя 2%, что позволило бы ей постепенно снижать процентную ставку с максимума за 20 лет, но не все… Если вы не планируете открывать сделок во время выступления и/или пока не разбираетесь в фундаментальном анализе, просто посмотрите, как отреагировал рынок.
Investing.com — ФРС сохранила ключевую ставку на уровне 5,25-5,5%, сообщается на сайте регулятора.ФРС начала поднимать ставку в марте 2022 года. International Energy Agency не исключает дефицита углеводородов на фоне задержки заключения «ядерной сделки» между Ираном и западными странами. Независимый American Petroleum Institute сообщил о сокращении запасов нефти в США за неделю на 4,1 млн.
В разрезе секторов увеличение процентных ставок выгодно для финансового сектора — банковской и страховой индустрий. В среднесрочном периоде речь может идти об увеличении чистой процентной маржи у традиционных банков и усилении торговой активности у инвестбанков. Среди главных фаворитов при таких условиях можно выделить бумаги Goldman Sachs и JPMorgan.
Выбранное направление скорее всего и будет зарождением нового тренда (либо продолжением старого), среднесрочного или даже долгосрочного. Также вы можете почитать выпуски аналитики на следующий день – изучите всего 3-4 публикации, и вам станет предельно ясно, какие именно перемены наступили. Помимо этого, в фокусе «защитные акции» из сектора энергетики, а также крупные биофармацевтические компании и производители товаров первой необходимости. Стабильность и рост дивидендных выплат компаний 3M, Cardinal Health и Amcor частично гарантирует их принадлежность к категории «дивидендных аристократов».
«Принятие закона позволит дополнительно защитить права граждан от нарушений при возврате долгов по ЖКХ и будет способствовать надлежащему выполнению управляющими компаниями своих обязанностей», — прокомментировал изменения Вячеслав Володин. Не менее 25 млн рублей составит с 1 мая финансовое обеспечение ответственности туроператоров в сфере выездного туризма или тех, что ранее занимались такой деятельностью, но сведения о которых были исключены из Единого федерального реестра туроператоров. «Изменения не только позволят гражданам переводить свои средства между банками без лишних расходов, но и будут способствовать развитию конкуренции и улучшению качества банковских продуктов», — отмечали в ЦБ. Как заявили ранее в Центробанке, переводы без комиссии можно будет осуществлять через мобильные приложения или личный кабинет на сайте банка на свой счёт в другой кредитной организации либо по номеру своего телефона через систему быстрых платежей (СБП). Федеральная резервная система может оказывать очень сильное влияние на доллар и, соответственно, на мировые курсы валют в целом.
Её действия могут быть скрытыми, а могут – общеизвестными. О многих планах, ожиданиях и результатах сообщается во время выступления главы ФРС, которое проводится для двух банковских комитетов Конгресса США. В экономических календарях данное событие помечается как Humphrey-Hawkins testimony. Бета-коэффициент (бета-фактор) — показатель меры рыночного риска, отражающий изменчивость доходности ценной бумаги (портфеля) по отношению к доходности другого портфеля, в роли которого часто выступает среднерыночный портфель. В декабре объем выкупа активов был сокращен на $30 млрд в месяц — $20 млрд в 10-летних казначейских облигациях и $10 млрд ипотечных бумаг. Первоначальный объем программы количественного смягчения составлял $120 млрд.
Сегодня состоялось заседание Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Он сохранил ставку на уровне 0,25%, но при этом заявил о сокращении программы выкупа активов за счет денежной эмиссии на NZ$100 млрд ($70 млрд). Некоторые инвесторы надеются на повышении ставки RBNZ уже на следующем заседании 18 августа. В свою очередь аналитик банка “Российский капитал” Анастасия школа трейдинга бориса купера Соснова отмечает, что “под занавес торгов в пятницу европейские и российские фондовые индексы демонстрируют рост. Нефть Brent вновь перешагнула круглую отметку в $50 за баррель”. Участники рынка полагают, что возможное ужесточение денежной политики ФРС может увеличить кредитную нагрузку корпораций. В США сейчас начался сезон публикации отчетности за 2-й квартал.
- Потребительские цены в США выросли на фоне исторически низкой ставки ФРС 0,25% и огромных правительственных программ экономического стимулирования за счет денежной эмиссии.
- Новые правила не будут распространяться на переводы, которые человек совершает непосредственно в отделениях, а также на переводы по номеру карты.
- В экономических календарях данное событие помечается как Humphrey-Hawkins testimony.
- Главы ФРС Jerome Powell может прокомментировать мощный рост инфляции в США в июне до 5,4% в годовом выражении.
Информация об этих переговорах может повлиять на котировки. Суммарный объем торгов акциями на основном рынке “Московской биржи” в пятницу составил 30,444 млрд руб. (из них 10,864 млрд руб. пришлось на обыкновенные акции Сбербанка и 2,826 млрд руб. на бумаги “Газпрома”).
Реализация базового сценария может означать коррекцию американского рынка акций как минимум в первом полугодии. При закреплении индекса широкого рынка S&P 500 ниже 4500 пунктов индекс может протестировать уровни 4200–4100 пунктов. Падение мировых площадок способно ударить по рынкам акций развивающихся стран и рисковым валютам, включая российский рубль. На этой неделе пройдет заседание ФРС по процентной ставке. В среду, 26 января, будут опубликованы итоги мероприятия, поэтому возможна волатильность на финансовых рынках. Несмотря на ожидания, судя по всему, процентные ставки будут оставлены без изменений.
Чтобы восстановить пароль укажите вашу электронную почту, использованную при регистрации. Вам будет отправлена ссылка, перейдя по которой, вы сможете ввести новый пароль. Одно https://forexww.org/ выступление главы ФРС проходит зимой, второе – летом. Из доклада можно сделать выводы касательно ожидаемых движений доллара, поскольку здесь раскрываются цели и планы ЦБ США.
Графики могут дёрнуться в одну сторону при одной фразе председателя ФРС, а затем, при другой – мгновенно развернуться обратно с не меньшей скоростью. Ослабление инфляционных ожиданий в теории может быть неблагоприятным для золота, но в то же время волатильность фондового рынка и экономические риски могут спровоцировать его рост. Отказ от части этапов повышения ставок ФРС и сворачивания баланса регулятора усилит вероятность роста индекса S&P 500 до конца года до 4800–4900 пунктов.
Инвесторы надеются, что ФРС ускорит сроки повышения ставки на фоне мощного роста потребительских цен. Американская инфляция в июне текущего года достигла 5,4% в годовом выражении, что является максимумом с августа 2008 года. При этом рост базовой инфляции (core CPI ) составил 4,5% в годовом выражении. Потребительские цены в США выросли на фоне исторически низкой ставки ФРС 0,25% и огромных правительственных программ экономического стимулирования за счет денежной эмиссии. С начала эпидемии коронавируса в 2020 году их общий объем составил $6 трлн. Впрочем, Federal Reserve Chair Jerome Powell и Treasury Secretary Janet Yellen ранее заявляли, что высока инфляция в США это временное явление.
Каждые два года кандидатура пересматривается, и глава либо остается на посту, либо заменяется. Новые правила не будут распространяться на переводы, которые человек совершает непосредственно в отделениях, а также на переводы по номеру карты. Отмечается, что в последнем случае не всегда возможно определить получателя средств. С 1 мая лимит на бесплатные онлайн-переводы между своими счетами для россиян вырастет с 100 тыс. Кредитным организациям будет запрещено ограничивать размер или количество транзакций в пределах этой суммы.
По итогам ближайшего заседания ФРС процесс сокращения может быть ускорен до $60 млрд в месяц. Сокращение баланса ФРС за счет истекших облигаций может начаться в июле текущего года. CORP. не оказывает услуги резидентам США, БВО, Японии и Российской Федерации. Investing.com — Президент США Джо Байден на этой неделе назвал экономику Америки самой сильной в мире, однако с его идеей не согласны многие управляющие центральных банков и министры финансов,… Investing.com — Генеральный директор JPMorgan Chase Джейми Даймон обеспокоен тем, что экономику США может ожидать повторение тех же проблем, которые имелись в 1970-е годы.«Я думаю, что…
В общем, с последнего заседания мало что поменялось — ФРС всё так же настроена добить экономику США любыми возможными способами. По мнению ФРС всё ещё может вернуться в прежнее русло.Рынок как будто снова не услышал суть его слов и радостно принялся идти наверх. Видимо, на него повлияла улыбка Пауэлла и его первые слова о том, что ФРС наблюдает дезинфляцию.
Напомним, что за 12 месяцев этот фондовый индекс вырос на 38,5%. Сегодня в США ожидается публикация экономического обзора ФРС Бежевая книга (Fed Beige Book) и выступление главы ФРС Jerome Powell. Он может прокомментировать июньский всплеск инфляции, Фьючерсы на американские фондовые индексы сейчас торгуются с понижением. Сегодня в США выйдет квартальная отчетность Bank of America, Wells Fargo, Citigroup, Delta Air Lines, BlackRock и других компаний. “Постепенно рост вероятности повышения ставки ФРС начнет оказывать давление на фондовые индексы и сырье. Против нефти в начале следующей недели могут сыграть и сегодняшние данные по объемам бурения в США”, – считает В.Танурков.
Достаточно быстро было вакцинировано 160 млн американцев, которые вышли из карантина и начали тратить свои средства. Это могло увеличить потребительские цены из-за роста спроса. Напомним, что уже в мае базовый индекс потребительских расходов (core personal consumption expenditures price index) взлетел на 3,4% год к году, что является максимумом с апреля 1992 года. Отметим, что пока представители ФРС обеспокоены лишь мощным подорожанием американской недвижимости.
Поскольку денежная политика формируется именно Федеральной Резервной системой, то и прислушаться ко всему, что говорят в этих выступлениях, будет очень полезным. Под ударом могут оказаться акции IT-компаний и нефтегазового сектора, а также предприятий с высокой долговой нагрузкой и ожиданиями по снижению доходов. Конкретно речь может идти о бумагах с высокими бета-коэффициентами (выше 2%). Показатель бета демонстрирует, насколько акции движутся сильнее рыночного индекса. В равных условиях при падении индекса S&P 500 на 1% акции с бета-коэффициентом, равным 2х, падают на 2%. Investing.com — Индекс S&P 500 по итогам торгов 20 марта вырос на 0,89% до 5224,62 пункта, достигнув нового исторического максимума.
На фоне этого центробанки будут действовать очень осторожно, но, что уже в этом году мы увидим попытки снижения ставки, это совершенно точно. И поэтому, я думаю, что прогноз Bloomberg здесь очень осторожный, но в реальности мы можем увидеть ситуацию и лучше». Коррекция на фондовом рынке может ударить по потребительским настроениям и расходам, на которые приходится около 65–70% ВВП США. Потребительская инфляция в США за 2021 год увеличилась с 1,4% до 7% годовых, поэтому целевой ориентир Федрезерва — снизить уровень инфляции до 2% годовых согласно индексу потребительских расходов. LiteFinance Global LLC не предоставляет услуги резидентам стран Европейской Экономической Зоны (ЕЭЗ), США, Израиля, России и некоторых других стран. Чтобы делать выводы относительно всего, что сказано во время выступления, нужно достаточно хорошо разбираться в экономике.
Хотя бы на том базовом уровне, который необходим для торговли на Форексе. Реагировать нужно быстро, чтобы успеть войти в рынок в начале движения. В то же время это рискованный момент для открытия сделок.
Поэтому, по сравнению с остальными членами Совета управляющих ФРС, выступления главы резервной системы оказывают наибольшее влияние на финансовые рынки. Выступление председателя ФРС (Fed Chair Speech) всегда ожидается аналитиками с большим интересом. Глава регулятора назначается Президентом страны из числа членов Совета управляющих ФРС, после чего кандидатура утверждается Сенатом. Максимальный срок его пребывания на посту составляет 14 лет.
Тому спсосбствовал степенный обед в приятной атмосфере, который мы могли наблюдать, пока ожидали самого выступления. В общем, Пауэлл разоткровенничался и выложил всю свою душу в этом интервью. Investing.com — Инвестиционный банк JPMorgan Chase обеспокоен растущим разрывом между фондовым рынком и ожиданиями в отношении снижения процентной ставки ФРС, пишет Bloomberg.Рынок вырос на 30%… Котировки золота сегодня выросли не смотря на укрепление курса американского доллара. Инвесторы надеются, что глава ФРС Jerome Powell, в своем сегодняшнем выступлении в Конгрессе, подтвердит, что рост ставок произойдет еще не скоро. Сама по себе, высокая инфляция в США поддерживает спрос на драгоценные металлы.
То, что цикл повышения ставки продолжается, денежная масса урезается, и потолок повышения ставки может быть повышен, снова прошло мимо ушей.Зато есть небольшие изменения в ожидании участников рынка по потолку поднятия ключевой ставки. Инструмент позволяет пользователям рассчитать вероятность предстоящего повышения ставки ФРС. Александр Тимофеев директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики ИК «Восточные ворота» «Все центробанки находятся перед очень неприятным выбором. Это не позволяет начать снижать ставку ни в Америке, ни тем более в России, где ЦБ видит своей задачей таргетирование инфляции и видит это просто своей самой основной задачей. На фоне этого всем понятно, что бесконечно долго держать длинные ставки невозможно, это слишком охладит экономику, это делает, в общем-то, кредиты невероятно дорогими.